Cuenta 44 Cuentas por Pagar a los Accionistas, Directores y Gerentes: préstamos, dietas y dividendos por pagar

Cuenta 44 del PCGE: alcance y relevancia contable

La Cuenta 44 Cuentas por pagar a los accionistas, directores y gerentes del Plan Contable General Empresarial (PCGE) agrupa las obligaciones que la empresa mantiene con personas vinculadas a su gobierno corporativo o propiedad. En la práctica peruana, esta cuenta suele utilizarse para registrar tres operaciones frecuentes: préstamos recibidos de accionistas, dietas por pagar a directores y dividendos acordados y pendientes de pago.

Su adecuado registro no solo mejora la presentación de los estados financieros, sino que también reduce contingencias frente a SUNAT, a los socios y a los auditores externos. Un error común en muchas empresas peruanas, especialmente en empresas familiares y medianas, es mezclar obligaciones reales con retiros informales de socios o registrar dividendos sin acuerdo societario formal. Estas prácticas pueden generar observaciones contables, tributarias y societarias.

Desde el punto de vista financiero, la Cuenta 44 permite distinguir con claridad cuándo la empresa debe recursos a sus accionistas, directores o gerentes y bajo qué concepto. Esta separación es clave para evaluar la liquidez, la estructura de financiamiento y la razonabilidad de las operaciones con partes vinculadas.

¿Qué comprende la Cuenta 44 en el PCGE?

La Cuenta 44 comprende obligaciones a favor de:

• Accionistas o socios, por préstamos otorgados a la empresa, dividendos declarados y otras acreencias aprobadas.
• Directores, principalmente por dietas devengadas y pendientes de pago.
• Gerentes, cuando corresponda reconocer obligaciones distintas a remuneraciones ordinarias ya clasificadas en otras cuentas.

En términos prácticos, la Cuenta 44 se utiliza cuando existe una deuda cierta, medible y sustentada documentalmente. No debe emplearse para registrar aportes de capital no formalizados, gastos personales de socios asumidos por la empresa ni retiros sin sustento.

Principales subcuentas y uso habitual

Aunque la estructura específica puede variar según el nivel de detalle adoptado por cada empresa, usualmente la Cuenta 44 se desagrega para identificar:

• Préstamos de accionistas o socios.
• Dietas de directorio por pagar.
• Dividendos por pagar.
• Otras cuentas por pagar a vinculados de dirección o propiedad.

La recomendación profesional es mantener auxiliares por cada persona, acuerdo societario, contrato o acta de directorio, de modo que sea posible conciliar saldos con facilidad durante auditorías o fiscalizaciones.

Marco contable aplicable a la Cuenta 44

Aunque el PCGE define la clasificación contable, el reconocimiento y medición de estas obligaciones deben evaluarse bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Entre las más relevantes se encuentran:

• NIC 1 Presentación de Estados Financieros, para la correcta clasificación entre pasivos corrientes y no corrientes, así como para la revelación de saldos con partes relacionadas.
• NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas, que exige revelar transacciones, saldos, condiciones, importes y relaciones con accionistas, directores y personal clave de la gerencia.
• NIIF 9 Instrumentos Financieros, aplicable cuando existen préstamos con condiciones de financiamiento, intereses pactados o medición a costo amortizado.
• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación, útil para diferenciar pasivos financieros de instrumentos de patrimonio, especialmente cuando se confunden préstamos de socios con aportes de capital.
• NIC 10 Hechos Ocurridos después del Periodo sobre el que se Informa, particularmente relevante en dividendos aprobados después del cierre del ejercicio.

En auditoría, también resultan relevantes las siguientes NIAs:

• NIA 550 Partes Relacionadas, para identificar, evaluar y responder a riesgos de incorrección material asociados a operaciones con vinculados.
• NIA 240 Responsabilidades del Auditor en la Auditoría de Estados Financieros con Respecto al Fraude, dado que las cuentas con accionistas y gerencia pueden ser utilizadas para ocultar retiros, gastos personales o distribuciones no autorizadas.
• NIA 330 Respuestas del Auditor a los Riesgos Valorados, para diseñar procedimientos específicos sobre préstamos, dietas y dividendos.

Base legal peruana que debe considerarse

El tratamiento de la Cuenta 44 no depende únicamente del PCGE. También se relaciona con normas societarias y tributarias peruanas.

Ley General de Sociedades

La Ley N.° 26887, Ley General de Sociedades, contiene disposiciones clave:

• Artículo 114: regula atribuciones de la junta obligatoria anual, entre ellas resolver sobre la aplicación de utilidades, lo cual sustenta la declaración de dividendos.
• Artículo 230: establece que el cargo de director es retribuido si así lo dispone el estatuto o lo acuerda la junta general, aspecto fundamental para sustentar dietas.
• Artículo 40: exige que los acuerdos societarios consten en actas, elemento indispensable para sustentar dividendos y otras obligaciones con socios.

Ley del Impuesto a la Renta y Reglamento

Desde el punto de vista tributario, destacan:

• Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo N.° 179-2004-EF, artículo 24-A, sobre dividendos y otras formas de distribución de utilidades.
• Artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, que regula el principio de causalidad para la deducción de gastos, relevante en dietas de directorio y gastos vinculados a gerencia.
• Artículo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta, que establece conceptos no deducibles, importante cuando se registran pagos a socios o gerentes sin sustento o con naturaleza personal.
• Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, para aspectos de retenciones, devengo y sustento documental.

En la práctica, un registro contable correcto no garantiza por sí mismo la deducción tributaria. SUNAT evaluará si la operación es real, necesaria, fehaciente y adecuadamente documentada.

Préstamos de accionistas: reconocimiento, medición y riesgos

Los préstamos de accionistas son comunes en Perú, sobre todo cuando una empresa necesita liquidez rápida y los bancos aún no aprueban líneas de crédito. En estos casos, la empresa recibe efectivo y reconoce una obligación en la Cuenta 44.

¿Cuándo corresponde usar la Cuenta 44?

Corresponde usarla cuando existe un contrato de mutuo, transferencia bancaria, cronograma o evidencia clara de que el socio ha entregado fondos a la empresa con obligación de devolución. Si el aporte no será devuelto y tiene vocación de permanencia, podría corresponder más bien un tratamiento patrimonial y no un pasivo.

Aspectos que deben revisarse

• Contrato o acuerdo escrito.
• Identificación del accionista prestamista.
• Monto desembolsado en Soles (S/) o moneda extranjera.
• Tasa de interés pactada o condición de préstamo sin interés.
• Plazo de devolución.
• Garantías, si existieran.
• Pago bancarizado, según reglas de medios de pago cuando corresponda.

Ejemplo práctico

Una empresa comercial de Chiclayo recibe de su accionista principal un préstamo de S/ 120,000 para cubrir capital de trabajo durante la campaña escolar. El dinero ingresa a la cuenta bancaria de la empresa y se firma un contrato con vencimiento a 12 meses y una tasa anual de 8%.

En este caso, la empresa reconoce el efectivo recibido y la obligación financiera con el accionista. Si los intereses se devengan mensualmente, deberá reconocerse el gasto financiero y la cuenta por pagar correspondiente según el cronograma.

Si no existe contrato, si el dinero ingresó a una cuenta personal del gerente o si se mezclan gastos familiares del socio con pagos empresariales, el riesgo de observación por auditoría y por SUNAT se incrementa significativamente.

Dietas de directores por pagar: sustento y tratamiento contable

Las dietas son retribuciones que perciben los directores por su participación en sesiones de directorio o por el ejercicio del cargo, siempre que ello esté previsto en el estatuto o aprobado por la junta general, conforme al artículo 230 de la Ley General de Sociedades.

Contablemente, las dietas se reconocen cuando se devengan, es decir, cuando el director ha prestado efectivamente el servicio o cuando se ha generado el derecho de cobro según el acuerdo societario.

Errores frecuentes en empresas peruanas

• Registrar dietas sin actas de directorio ni acuerdo de junta.
• Pagar montos fijos a directores que en realidad cumplen funciones ejecutivas permanentes.
• Confundir dietas con honorarios profesionales o remuneraciones.
• No efectuar las retenciones tributarias que correspondan según la naturaleza del pago.

Ejemplo práctico

Una empresa industrial en Trujillo acuerda pagar S/ 2,500 por sesión de directorio a cada director externo. En abril se realizaron dos sesiones y uno de los directores aún no ha cobrado. Al cierre del mes, la empresa debe reconocer la obligación por S/ 5,000 si ese director asistió a ambas sesiones y existe el sustento en actas.

El gasto debe quedar claramente identificado, con su soporte societario y tributario. Si la empresa lo registra recién al pagar, podría distorsionar el resultado del periodo y afectar la razonabilidad de los estados financieros.

Dividendos por pagar: cuándo nace la obligación

Uno de los temas más sensibles de la Cuenta 44 es el registro de dividendos por pagar. No basta con que la empresa tenga utilidades acumuladas para reconocer un pasivo. La obligación nace cuando la junta general aprueba la distribución de utilidades, de acuerdo con la Ley General de Sociedades, artículo 114.

Antes de ese acuerdo, las utilidades permanecen en el patrimonio. Después del acuerdo, surge una cuenta por pagar a favor de los accionistas.

Importancia de la NIC 10

La NIC 10 Hechos Ocurridos después del Periodo sobre el que se Informa establece que los dividendos acordados después del cierre no se reconocen como pasivo al cierre del periodo informado, sino que se revelan si son materiales. Este punto es crucial en cierres anuales al 31 de diciembre cuando la junta aprueba dividendos recién en marzo del año siguiente.

Ejemplo práctico

Una empresa de servicios en Lima cerró el 31 de diciembre de 2025 con utilidades acumuladas. En marzo de 2026, la junta general aprobó distribuir S/ 300,000 en dividendos. Al 31 de diciembre de 2025 no corresponde reconocer un pasivo por dividendos; recién en marzo de 2026 se registra la obligación en la Cuenta 44.

Si la empresa registrara el pasivo en diciembre sin acuerdo de junta, estaría anticipando indebidamente una obligación que aún no existe legalmente.

Asientos contables referenciales de la Cuenta 44

Los asientos pueden variar según el plan de cuentas interno de cada empresa, pero a continuación se presentan esquemas referenciales de uso frecuente.

1. Préstamo recibido de accionista

Por el ingreso de S/ 120,000 a la cuenta bancaria:

Debe: Efectivo y equivalentes de efectivo S/ 120,000
Haber: Cuenta 44 – Préstamos de accionistas S/ 120,000

2. Devengo de dieta de director

Por una dieta pendiente de pago de S/ 2,500:

Debe: Gastos de administración S/ 2,500
Haber: Cuenta 44 – Dietas por pagar a directores S/ 2,500

3. Declaración de dividendos

Por distribución aprobada de S/ 300,000:

Debe: Resultados acumulados S/ 300,000
Haber: Cuenta 44 – Dividendos por pagar S/ 300,000

4. Pago posterior de dividendos

Debe: Cuenta 44 – Dividendos por pagar S/ 300,000
Haber: Efectivo y equivalentes de efectivo S/ 300,000

En cada caso deben evaluarse retenciones, intereses, diferencias de cambio y revelaciones según la naturaleza de la operación.

Tabla comparativa: préstamos, dietas y dividendos en la Cuenta 44

Revelación en estados financieros y auditoría

La NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas exige que las empresas revelen adecuadamente las transacciones con accionistas, directores y gerentes clave. Esto incluye:

• Naturaleza de la relación.
• Importe de las transacciones.
• Saldos pendientes al cierre.
• Condiciones pactadas, incluyendo intereses y garantías.
• Compensaciones al personal clave de la gerencia, cuando corresponda.

En auditoría, la NIA 550 Partes Relacionadas obliga a prestar especial atención a estas operaciones porque pueden no realizarse en condiciones de mercado o incluso utilizarse para ocultar desviaciones de fondos. Por ello, el auditor suele revisar actas, contratos, conciliaciones, pagos bancarios, confirmaciones directas y eventos posteriores al cierre.

Ejemplo práctico

En una auditoría a una empresa agroexportadora peruana, se detectó un saldo en la Cuenta 44 por S/ 480,000 registrado como “cuenta corriente con accionista”. Al solicitar sustento, no existían contratos ni cronograma de devolución, y parte de los desembolsos correspondían a pagos de tarjetas personales del socio. En ese caso, el saldo debía reanalizarse, depurarse y evaluar su impacto tributario y societario.

Principales contingencias tributarias y societarias

La Cuenta 44 suele ser observada cuando se usa como una cuenta puente para registrar operaciones sin documentación suficiente. Entre las contingencias más comunes están:

• Reparos tributarios por gastos no fehacientes o no causales, conforme a los artículos 37 y 44 de la Ley del Impuesto a la Renta.
• Cuestionamientos sobre dividendos presuntos cuando existen retiros de socios sin sustento.
• Errores en retenciones aplicables a dividendos o pagos a directores, según su naturaleza.
• Observaciones societarias por ausencia de acuerdos formales de junta o directorio.
• Salvedades de auditoría si no puede verificarse la razonabilidad del saldo.

Para evitar estos riesgos, es indispensable que cada saldo de la Cuenta 44 pueda responder claramente a tres preguntas: quién es el acreedor, por qué concepto existe la deuda y qué documento la sustenta.

Buenas prácticas para el control de la Cuenta 44

• Mantener auxiliares por accionista, director o gerente.
• Exigir contratos formales para préstamos y condiciones de mercado razonables.
• Respaldar dietas con actas y políticas aprobadas.
• Registrar dividendos solo después del acuerdo formal de junta.
• Conciliar mensualmente saldos y movimientos.
• Evitar usar la Cuenta 44 como cuenta temporal para gastos personales o retiros sin sustento.
• Evaluar revelaciones de partes relacionadas al cierre.
• Revisar periódicamente el impacto tributario con asesoría especializada.

Ejemplo práctico integral

Supongamos una empresa comercial peruana con las siguientes operaciones en un mismo trimestre:

• Recibe un préstamo del accionista mayoritario por S/ 80,000.
• Devenga dietas de directorio por S/ 7,500.
• La junta aprueba dividendos por S/ 150,000, de los cuales al cierre quedan pendientes S/ 90,000.

En este escenario, la Cuenta 44 reflejará obligaciones de distinta naturaleza, pero todas con partes vinculadas al gobierno corporativo. Si la empresa presenta un solo saldo global sin detalle, el usuario de los estados financieros no podrá distinguir qué parte corresponde a financiamiento, qué parte a gasto de administración y qué parte a distribución de utilidades.

Por ello, la presentación y revelación deben ser claras. Además, en auditoría se verificaría que el préstamo tenga contrato, que las dietas cuenten con actas y que los dividendos estén sustentados por acuerdo de junta. Si falta alguno de estos elementos, el riesgo de incorrección material aumenta.

Conclusión

La Cuenta 44 Cuentas por pagar a los accionistas, directores y gerentes cumple una función clave dentro del PCGE, ya que permite registrar con orden y transparencia obligaciones sensibles vinculadas a préstamos de accionistas, dietas de directores y dividendos por pagar. Su correcta aplicación requiere no solo criterio contable, sino también sustento societario, evaluación tributaria y revelación adecuada bajo NIC 1, NIC 24, NIIF 9 y NIC 10.

En la realidad peruana, los mayores problemas no suelen originarse en el asiento contable, sino en la falta de documentación, la mezcla de operaciones personales con empresariales y el uso inadecuado de cuentas con partes relacionadas. Una revisión oportuna de la Cuenta 44 puede evitar reparos, observaciones de auditoría y conflictos entre socios.

Si su empresa necesita revisar el tratamiento contable, tributario o societario de estas operaciones, puede escribirnos a auditor@carloslingan.pe para una evaluación especializada.