Determinación de la moneda funcional (NIC 21) en empresas peruanas que facturan en dólares y declaran en soles

Determinación de la moneda funcional (NIC 21) en empresas peruanas que facturan en dólares y declaran en soles

En el entorno empresarial peruano es común encontrar compañías que facturan en dólares estadounidenses (US$), cobran a clientes del exterior o del mercado local indexados a esa moneda, pero declaran sus tributos en Soles (S/) ante la SUNAT. Esta realidad genera una duda recurrente en gerencias, contadores y directores financieros: ¿la moneda funcional de la empresa es el dólar o el sol?

La respuesta no depende únicamente de la moneda en la que se emiten las facturas ni de la moneda en la que se presentan las declaraciones tributarias. La determinación debe realizarse aplicando la NIC 21 – Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera, evaluando los factores económicos que influyen de manera principal en la generación y uso del efectivo.

En este artículo desarrollamos, con enfoque práctico para el mercado peruano, cómo determinar correctamente la moneda funcional, qué evidencia debe sustentar la conclusión, cuáles son los errores más frecuentes y qué implicancias contables, tributarias y de auditoría pueden surgir.

¿Qué es la moneda funcional según la NIC 21?

La NIC 21 – Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera establece que la moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad.

En términos simples, es la moneda que mejor refleja:

• La moneda que influye principalmente en los precios de venta.
• La moneda que influye principalmente en los costos de mano de obra, materiales y otros costos de producir bienes o prestar servicios.
• La moneda en la que la empresa genera y conserva efectivo.
• La moneda en la que se obtienen financiamientos y se administran las operaciones.

Por ello, una empresa peruana puede emitir comprobantes en dólares, llevar parte de su tesorería en esa moneda y, aun así, tener como moneda funcional el Sol (S/). Del mismo modo, también puede ocurrir lo contrario: una empresa domiciliada en Perú y obligada a declarar impuestos en soles puede tener como moneda funcional el dólar estadounidense.

Base normativa aplicable

NIC 21 y su enfoque principal

La evaluación debe sustentarse principalmente en la NIC 21 – Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera, especialmente en los párrafos referidos a:

• Definición de moneda funcional.
• Factores primarios y secundarios para su determinación.
• Tratamiento de transacciones en moneda extranjera.
• Conversión de estados financieros cuando la moneda de presentación difiere de la funcional.

Asimismo, en una auditoría de estados financieros, la revisión de esta conclusión suele relacionarse con la NIA 315 – Identificación y valoración de los riesgos de incorrección material mediante el conocimiento de la entidad y de su entorno y la NIA 540 (Revisada) – Auditoría de estimaciones contables y de la información a revelar relacionada, cuando la determinación de moneda funcional involucra juicios significativos de la gerencia.

Marco legal peruano relevante

Desde el punto de vista tributario y societario en Perú, conviene tener presentes las siguientes referencias:

• Texto Único Ordenado del Código Tributario, aprobado por Decreto Supremo N.° 133-2013-EF, respecto a las obligaciones formales de registro y declaración.
• Ley del Impuesto a la Renta, TUO aprobado por Decreto Supremo N.° 179-2004-EF, en lo referido a la determinación de renta neta y diferencias de cambio.
• Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo N.° 122-94-EF.
• Ley General de Sociedades, Ley N.° 26887, particularmente el artículo 223, respecto a la preparación de estados financieros al cierre del ejercicio.

Es importante precisar que la moneda funcional es un concepto contable bajo NIIF, mientras que la moneda de declaración tributaria responde a reglas fiscales y formales. No deben confundirse.

¿Facturar en dólares significa tener moneda funcional en dólares?

No necesariamente. Este es uno de los errores más comunes en empresas comerciales, exportadoras, constructoras, inmobiliarias, consultoras y entidades que prestan servicios a clientes del exterior.

Facturar en dólares puede ser solo una práctica comercial para proteger márgenes o responder a condiciones del mercado. Sin embargo, si la estructura de costos, el financiamiento, la gestión operativa y la generación de caja ocurren principalmente en Soles (S/), la moneda funcional podría seguir siendo el sol.

Por ejemplo:

• Una empresa de ingeniería en Lima factura a mineras en US$.
• Paga planillas, alquileres, tributos y proveedores locales en Soles (S/).
• Su financiamiento bancario principal está en Soles (S/).
• Su tesorería se convierte rápidamente a soles para atender operaciones corrientes.

En ese escenario, pese a facturar en dólares, la evidencia podría apuntar a que la moneda funcional es el Sol (S/).

Factores que exige evaluar la NIC 21

Factores primarios

La NIC 21 – Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera prioriza los siguientes factores:

1. Moneda que influye principalmente en los precios de venta: ¿los precios se fijan por referencia al mercado local en soles o al mercado internacional en dólares?
2. Moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan los precios de venta: por ejemplo, sectores locales regulados o mercados internacionales dolarizados.
3. Moneda que influye principalmente en los costos: mano de obra, insumos, servicios, alquileres, logística y otros costos operativos.

Factores secundarios

Cuando los factores primarios no son concluyentes, la NIC 21 también considera:

• La moneda en la que se generan fondos de financiamiento.
• La moneda en la que se mantienen los cobros de las actividades de operación.

Factores adicionales en grupos empresariales

Si la empresa forma parte de un grupo, también debe analizarse:

• Si opera con autonomía o como extensión de la matriz.
• La proporción de transacciones con partes vinculadas.
• Si los flujos de efectivo afectan directamente a la matriz o se administran localmente.

Tabla comparativa: indicadores de moneda funcional en empresas peruanas

Empresas peruanas que declaran en soles: ¿eso define la moneda funcional?

Tampoco. El hecho de que una empresa domiciliada en Perú presente libros, registros o declaraciones tributarias en Soles (S/) no determina por sí solo su moneda funcional bajo NIIF.

En la práctica peruana, muchas empresas:

• Preparan información financiera con base NIIF.
• Determinan una moneda funcional en dólares.
• Y luego convierten o adecuan información para fines tributarios y de declaración local.

Esto genera diferencias que deben ser debidamente conciliadas y documentadas.

Desde la perspectiva de control interno y auditoría, es fundamental que la gerencia mantenga un memorando técnico donde explique por qué la moneda funcional elegida refleja el entorno económico principal de la entidad.

Ejemplo práctico: empresa comercializadora en Lima

Escenario 1: factura en dólares, pero su moneda funcional es Soles (S/)

Una empresa peruana comercializa equipos médicos en Lima. Sus ventas se pactan en US$ porque los proveedores internacionales cotizan en esa moneda y los clientes aceptan ese esquema. Sin embargo:

• El 85% de sus gastos administrativos y de ventas está en Soles (S/).
• La planilla mensual asciende a S/ 180,000.
• El alquiler del local y almacén es de S/ 25,000 mensuales.
• Los tributos, servicios y transporte local se pagan en Soles (S/).
• La empresa vende en Perú y ajusta sus precios considerando el mercado local.
• Los dólares cobrados se cambian a soles en pocos días para cubrir operaciones.

Conclusión técnica: aunque la facturación sea en US$, la evidencia económica sugiere que la moneda funcional es el Sol (S/).

Tratamiento contable general

En ese caso, las ventas en dólares se reconocen inicialmente como transacciones en moneda extranjera y se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción, conforme a la NIC 21 – Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera. Posteriormente, las partidas monetarias en dólares se actualizan al tipo de cambio de cierre, reconociendo diferencias de cambio en resultados, salvo excepciones específicas previstas por la norma.

Ejemplo práctico: empresa exportadora con moneda funcional en dólares

Escenario 2: declara en soles, pero su moneda funcional es US$

Una agroexportadora peruana vende el 95% de su producción a clientes de Estados Unidos y Europa. Analicemos sus características:

• Los contratos de venta se negocian en US$.
• Los precios se fijan según referencias internacionales.
• La deuda para capital de trabajo está en US$ 2,500,000.
• Los principales insumos importados y fletes internacionales se pagan en dólares.
• Mantiene la mayor parte de su caja operativa en dólares.
• Sus decisiones de inversión y márgenes se evalúan en US$.

Aunque parte de la planilla agrícola y algunos servicios locales se paguen en Soles (S/), los factores predominantes muestran que el entorno económico principal está fuertemente ligado al dólar.

Conclusión técnica: la moneda funcional puede ser el US$, aun cuando la empresa deba cumplir obligaciones formales y tributarias en Soles (S/) en Perú.

Diferencia entre moneda funcional, moneda de presentación y moneda de declaración tributaria

Confundir estos tres conceptos puede generar errores relevantes en:

• Reconocimiento de diferencias de cambio.
• Conversión de estados financieros.
• Conciliaciones tributarias.
• Indicadores financieros y covenants bancarios.
• Opiniones de auditoría.

Errores frecuentes en empresas peruanas

1. Asumir que la moneda de facturación define automáticamente la moneda funcional

Como hemos visto, este criterio por sí solo es insuficiente.

2. Basar la conclusión únicamente en la moneda de pago a proveedores

Una empresa puede importar en dólares, pero operar económicamente en soles.

3. No documentar el juicio de la gerencia

La determinación de moneda funcional requiere evidencia objetiva: contratos, estructura de costos, financiamiento, políticas de tesorería, presupuestos y análisis de sensibilidad.

4. Cambiar de moneda funcional sin sustento

La moneda funcional no se cambia por conveniencia. Solo debe modificarse cuando cambian los hechos y circunstancias subyacentes del entorno económico principal, conforme a la NIC 21 – Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera.

5. No evaluar el impacto tributario de las diferencias de cambio

En Perú, las diferencias de cambio pueden tener efectos en la determinación del Impuesto a la Renta, por lo que la empresa debe revisar la aplicación del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo N.° 179-2004-EF, así como su reglamento, según la naturaleza de las partidas y el tratamiento fiscal aplicable.

¿Qué revisa un auditor sobre la moneda funcional?

En una auditoría financiera, este tema suele ser especialmente sensible cuando la entidad tiene operaciones en moneda extranjera significativas. El auditor normalmente revisará:

• La consistencia entre la política contable y la realidad operativa.
• Contratos de ventas y compras.
• Estructura de costos y presupuestos.
• Moneda de financiamiento y tesorería.
• Reportes gerenciales usados para toma de decisiones.
• Soporte documental del juicio de la gerencia.

Esto se enmarca, entre otras, en la NIA 315 – Identificación y valoración de los riesgos de incorrección material mediante el conocimiento de la entidad y de su entorno y la NIA 330 – Respuestas del auditor a los riesgos valorados.

Recomendaciones para empresas peruanas

1. Elaborar un informe técnico anual

La gerencia financiera debería preparar un análisis formal de moneda funcional, especialmente si la empresa:

• Factura en más de una moneda.
• Tiene deuda relevante en US$.
• Exporta o importa de manera significativa.
• Pertenece a un grupo económico internacional.

2. Sustentar con indicadores cuantitativos

Por ejemplo:

• Porcentaje de ingresos en US$ y en Soles (S/).
• Porcentaje de costos y gastos por moneda.
• Distribución de caja y deuda por moneda.
• Margen operativo medido por moneda de gestión.

3. Alinear contabilidad, tesorería y tributación

Muchas contingencias nacen porque el área contable concluye una moneda funcional, tesorería opera con otra lógica y el área tributaria no documenta las conciliaciones.

4. Revisar impactos en covenants y reportes a terceros

La moneda funcional puede alterar indicadores de endeudamiento, EBITDA, patrimonio y resultados por diferencia de cambio. Esto es clave para bancos, inversionistas, cooperantes y directorios.

Ejemplo práctico: matriz extranjera y subsidiaria peruana

Una subsidiaria en Perú presta servicios de soporte a su matriz en Estados Unidos. Cobra mensualmente honorarios en US$ 120,000. Sin embargo:

• La planilla local asciende a S/ 300,000.
• El alquiler de oficina, servicios y proveedores están en Soles (S/).
• La operación local tiene autonomía administrativa limitada.
• La matriz define precios, presupuestos y márgenes.
• La caja generada se remite periódicamente a la matriz.

Aquí la evaluación es más compleja. Si la subsidiaria actúa esencialmente como una extensión operativa de la matriz, podría existir sustento para una moneda funcional en US$. Pero si su dinámica local domina la estructura económica, la conclusión podría inclinarse hacia Soles (S/). En estos casos, el juicio profesional y la documentación son determinantes.

Impacto de una determinación incorrecta

Definir mal la moneda funcional puede generar consecuencias importantes:

• Estados financieros distorsionados por diferencias de cambio mal reconocidas.
• Resultados no comparables entre periodos.
• Errores en indicadores financieros usados por gerencia y terceros.
• Observaciones de auditoría o ajustes materiales.
• Riesgos tributarios por conciliaciones mal preparadas.
• Problemas en valorizaciones, due diligence y procesos de financiamiento.

Conclusión

En las empresas peruanas que facturan en dólares y declaran en Soles (S/), la determinación de la moneda funcional no puede basarse en una sola variable. La NIC 21 – Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera exige evaluar el entorno económico principal de la entidad, considerando la moneda que influye en los precios de venta, en los costos, en el financiamiento y en la administración del efectivo.

En la práctica, una empresa puede facturar en dólares y tener moneda funcional en Soles (S/), o declarar en soles y tener moneda funcional en US$. Lo importante es que la conclusión esté debidamente sustentada, sea consistente con la realidad económica y se documente de manera robusta para fines contables, tributarios y de auditoría.

Si su empresa necesita evaluar correctamente su moneda funcional, documentar el análisis bajo NIIF o revisar el impacto contable y tributario de sus operaciones en moneda extranjera, en Carlos Lingan & Asociados S.C. podemos apoyarlo. Para consultas especializadas, escríbanos a auditor@carloslingan.pe.