NIC 36: Deterioro del valor de los activos (Impairment Test) — Cómo calcular el importe recuperable y la UGE

NIC 36: Deterioro del valor de los activos — guía práctica para calcular el importe recuperable y la UGE

La NIC 36: Deterioro del valor de los activos es una de las normas más relevantes dentro de la información financiera, porque busca asegurar que los activos no se presenten en los estados financieros por un importe superior al que realmente se puede recuperar de ellos. En términos simples, esta norma obliga a las empresas a evaluar si sus activos han perdido valor y, de ser así, reconocer oportunamente esa pérdida.

En el contexto peruano, este análisis cobra especial importancia en empresas industriales, comerciales, de servicios, constructoras, mineras, agroexportadoras e incluso en organizaciones sin fines de lucro que administran activos de larga duración. Factores como la desaceleración económica, cambios regulatorios, caída de demanda, obsolescencia tecnológica o daños físicos pueden generar indicios de deterioro que no deben ser ignorados.

En este artículo desarrollamos, de manera práctica, cómo aplicar la NIC 36, cómo determinar el importe recuperable, cómo identificar una Unidad Generadora de Efectivo (UGE) y qué aspectos deben revisar gerencia, contabilidad y auditoría.

¿Qué regula la NIC 36?

La NIC 36: Deterioro del valor de los activos establece los procedimientos que una entidad debe aplicar para asegurarse de que sus activos estén contabilizados por no más de su importe recuperable. Cuando el importe en libros excede dicho valor, la entidad debe reconocer una pérdida por deterioro.

La norma aplica, en general, a activos no financieros, salvo algunas exclusiones específicas reguladas por otras NIIF o NIC, como:

• Inventarios, regulados por la NIC 2: Inventarios.
• Activos por impuestos diferidos, regulados por la NIC 12: Impuesto a las ganancias.
• Activos procedentes de beneficios a empleados, regulados por la NIC 19: Beneficios a los empleados.
• Activos financieros dentro del alcance de la NIIF 9: Instrumentos financieros.
• Propiedades de inversión medidas al valor razonable, reguladas por la NIC 40: Propiedades de inversión.
• Activos biológicos medidos al valor razonable menos costos de venta, regulados por la NIC 41: Agricultura.

¿Cuándo debe realizarse una prueba de deterioro?

La NIC 36 exige evaluar, al cierre de cada periodo, si existen indicios de deterioro. Si existen, la entidad debe estimar el importe recuperable del activo o de la UGE correspondiente.

Además, ciertos activos deben someterse a prueba de deterioro al menos una vez al año, incluso si no existen indicios. Entre ellos destacan:

• La plusvalía o goodwill.
• Los activos intangibles con vida útil indefinida.
• Los activos intangibles que aún no están disponibles para su uso.

Principales indicios de deterioro según la NIC 36

Los indicios pueden ser externos o internos.

Indicios externos

• Caída significativa del valor de mercado del activo.
• Cambios adversos en el entorno económico, legal o tecnológico.
• Incremento en tasas de interés que afecte la tasa de descuento y reduzca el valor en uso.
• Desempeño económico inferior al esperado.

Indicios internos

• Obsolescencia o daño físico del activo.
• Cambios en la forma de uso del activo.
• Planes de reestructuración o cierre de operaciones.
• Evidencia interna de que el rendimiento económico será menor al previsto.

Ejemplo práctico

Una empresa textil en Gamarra adquirió maquinaria por S/ 850,000 hace tres años. Durante el ejercicio actual, las ventas cayeron por el ingreso de productos importados a menor precio y la gerencia decidió reducir una línea de producción. Además, el valor de mercado de maquinaria similar bajó considerablemente. Estos hechos constituyen indicios claros de deterioro y obligan a aplicar la prueba bajo la NIC 36.

¿Qué es el importe recuperable?

El importe recuperable es el mayor entre:

1. El valor razonable menos los costos de disposición, y
2. El valor en uso.

La lógica de la norma es sencilla: si una empresa puede recuperar más vendiendo el activo que usándolo, ese será el importe recuperable; pero si el activo genera más valor mediante su uso continuo, se tomará el valor en uso.

Fórmula general

Importe recuperable = Mayor entre:

• Valor razonable menos costos de disposición
• Valor en uso

Cómo calcular el valor razonable menos costos de disposición

Este importe representa el precio que se recibiría por vender un activo en una transacción ordenada entre participantes del mercado, menos los costos directamente atribuibles a la venta o disposición.

Entre los costos de disposición pueden incluirse:

• Comisiones legales.
• Honorarios de intermediación.
• Costos notariales y registrales.
• Transporte necesario para la venta.
• Desmontaje, cuando corresponda directamente a la disposición.

No se incluyen costos de financiamiento ni impuestos a las ganancias.

Ejemplo práctico

Una empresa de transporte en Trujillo posee un ómnibus con importe en libros de S/ 420,000. Un tasador independiente estima que su valor de mercado es de S/ 390,000. Los costos de venta serían:

• Comisión del intermediario: S/ 8,000
• Gastos legales: S/ 2,000

Entonces:

Valor razonable menos costos de disposición = S/ 390,000 - S/ 10,000 = S/ 380,000

Cómo calcular el valor en uso

El valor en uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener del activo o de la UGE. Este cálculo requiere juicio profesional y una base técnica razonable.

Elementos clave del valor en uso

• Estimación de flujos de efectivo futuros.
• Expectativas razonables y sustentables de gerencia.
• Proyecciones generalmente basadas en presupuestos aprobados.
• Valor terminal, cuando corresponda.
• Tasa de descuento antes de impuestos.

Aspectos importantes

La NIC 36 señala que las proyecciones deben basarse en supuestos razonables y fundamentados. No deben incluirse flujos derivados de futuras reestructuraciones a las que la entidad aún no se haya comprometido, ni mejoras o ampliaciones futuras del activo que incrementen su desempeño.

Ejemplo práctico simplificado

Una planta procesadora de café en Jaén tiene un activo con importe en libros de S/ 1,200,000. La gerencia proyecta los siguientes flujos netos anuales:

Si la tasa de descuento antes de impuestos es 12%, el valor presente de esos flujos podría ascender aproximadamente a S/ 876,000 (sin considerar valor terminal, para simplificación).

Si el valor razonable menos costos de disposición fuera S/ 910,000, entonces el importe recuperable sería S/ 910,000, por ser el mayor de ambos valores.

Como el importe en libros es S/ 1,200,000, la pérdida por deterioro sería:

S/ 1,200,000 - S/ 910,000 = S/ 290,000

¿Qué es una UGE o Unidad Generadora de Efectivo?

La Unidad Generadora de Efectivo (UGE) es el grupo identificable más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que son, en buena medida, independientes de las entradas de efectivo provenientes de otros activos o grupos de activos.

Este concepto es fundamental porque, en muchos casos, no es posible determinar el importe recuperable de un activo individual. Por ejemplo, una máquina dentro de una línea de producción no genera flujos de efectivo por sí sola; los genera junto con otras máquinas, personal, infraestructura y procesos.

Cómo identificar una UGE

Para identificar una UGE, la empresa debe analizar cómo se generan los ingresos y cómo la gerencia monitorea sus operaciones. No siempre coincide con una sede, una planta o un área contable; depende de la realidad económica del negocio.

Ejemplos de UGE en Perú

• Una cadena de boticas puede considerar cada local como UGE si genera ingresos independientes.
• Una empresa minera puede identificar una unidad operativa o yacimiento específico como UGE.
• Una agroexportadora puede tratar una planta empacadora como UGE si sus flujos son diferenciables.
• Una universidad privada podría evaluar por campus o por unidad académica, según cómo se generen los ingresos.

Ejemplo práctico

Una empresa de restaurantes opera 8 locales en Lima. Cada local tiene ventas, costos y rentabilidad claramente identificables. Dos locales presentan pérdidas recurrentes. En este caso, cada restaurante puede ser una UGE, porque sus entradas de efectivo son independientes de los demás. La prueba de deterioro deberá hacerse por cada local afectado, no necesariamente por toda la cadena.

Diferencia entre activo individual y UGE

Reconocimiento de la pérdida por deterioro

Si el importe en libros de un activo o de una UGE excede su importe recuperable, la diferencia se reconoce como pérdida por deterioro en resultados.

Cuando el deterioro corresponde a una UGE, la pérdida debe distribuirse en el siguiente orden:

1. Primero, contra la plusvalía asignada a la UGE, si existiera.
2. Luego, a prorrata entre los demás activos de la UGE, según sus importes en libros.

Sin embargo, ningún activo debe reducirse por debajo del mayor entre:

• Su valor razonable menos costos de disposición, si puede determinarse.
• Su valor en uso, si puede determinarse.
• Cero.

Ejemplo práctico

Una UGE tiene los siguientes activos:

El importe recuperable de la UGE es S/ 450,000, por lo que existe un deterioro de S/ 150,000.

La distribución sería:

• Primero se castiga el goodwill: S/ 100,000
• Saldo del deterioro: S/ 50,000
• Ese saldo se distribuye entre maquinaria e instalaciones de forma proporcional.

Reversión del deterioro

La NIC 36 también regula la reversión de pérdidas por deterioro, excepto en el caso del goodwill, cuya pérdida no se revierte.

Si en periodos posteriores cambian las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable y este aumenta, la entidad puede revertir el deterioro reconocido previamente. No obstante, el nuevo importe en libros no puede exceder el valor que habría tenido el activo si nunca se hubiese reconocido el deterioro.

Ejemplo práctico

Una empresa metalmecánica reconoció en 2024 un deterioro de S/ 180,000 sobre una máquina. En 2025, debido a nuevos contratos con una minera en Arequipa, la máquina vuelve a tener alta utilización y mejora su capacidad de generar flujos. Si el nuevo importe recuperable lo justifica, puede revertirse el deterioro, total o parcialmente, salvo que se trate de goodwill.

Impacto tributario en Perú: una precisión necesaria

Desde el punto de vista financiero, el deterioro reconocido bajo la NIC 36 afecta el resultado contable. Sin embargo, su tratamiento tributario no siempre coincide.

En Perú, la deducibilidad tributaria de desvalorizaciones o deterioros depende de lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta, aprobada por el Decreto Supremo N.° 179-2004-EF y su reglamento. En muchos casos, el deterioro contable no es deducible inmediatamente para efectos del impuesto a la renta hasta que se realice o cumpla condiciones específicas establecidas por la norma tributaria.

Por ello, es importante revisar, entre otras disposiciones, el artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, referido al principio de causalidad y deducción de gastos, así como las reglas específicas aplicables a provisiones, castigos y desvalorizaciones. Esto puede generar diferencias temporarias que deberán evaluarse conforme a la NIC 12: Impuesto a las ganancias.

Ejemplo práctico

Una empresa comercial reconoce contablemente una pérdida por deterioro de activos fijos de S/ 250,000 por aplicación de la NIC 36. Si tributariamente ese deterioro no es aceptado en el mismo ejercicio, la empresa deberá efectuar una adición en su conciliación tributaria y evaluar el reconocimiento de impuesto diferido, según corresponda.

Documentación y evidencia para auditoría

Desde la perspectiva de auditoría, la prueba de deterioro debe estar adecuadamente documentada. La gerencia debe sustentar:

• Los indicios de deterioro identificados.
• La definición del activo o UGE evaluada.
• Las proyecciones financieras utilizadas.
• Las tasas de descuento aplicadas.
• Las fuentes de información de mercado.
• Los cálculos del importe recuperable.
• La razonabilidad de los supuestos.

En una auditoría financiera, este tema suele vincularse con la NIA 540 (Revisada): Auditoría de estimaciones contables y revelaciones relacionadas, debido a que el deterioro involucra estimaciones significativas, juicio de gerencia y sensibilidad en supuestos críticos. También puede relacionarse con la NIA 315 (Revisada 2019): Identificación y valoración de los riesgos de incorrección material y la NIA 330: Respuestas del auditor a los riesgos valorados.

Errores frecuentes al aplicar la NIC 36

Revelaciones requeridas por la NIC 36

La entidad debe revelar información suficiente para que los usuarios de los estados financieros comprendan:

• El importe de las pérdidas por deterioro reconocidas y revertidas.
• Las partidas del estado de resultados afectadas.
• La naturaleza del activo o UGE.
• Los eventos y circunstancias que originaron el deterioro.
• La base utilizada para determinar el importe recuperable.
• Las tasas de descuento y supuestos clave, especialmente para UGE significativas.

Estas revelaciones son particularmente sensibles cuando el deterioro involucra goodwill, marcas, concesiones, plantas industriales o negocios con alta incertidumbre.

Recomendaciones para empresas peruanas

1. Establezca una política anual de evaluación

No espere a que el auditor solicite la prueba. La gerencia financiera debe incorporar la revisión de indicios de deterioro dentro del cierre contable anual.

2. Involucre a las áreas operativas

Producción, comercial, proyectos y gerencia general suelen tener información clave sobre caídas de demanda, activos ociosos o cambios tecnológicos.

3. Sustente las proyecciones

Las proyecciones deben estar alineadas con presupuestos, contratos, tendencias del mercado y evidencia objetiva.

4. Revise el impacto tributario

No todo deterioro contable es deducible. La conciliación tributaria debe prepararse con criterio técnico y soporte adecuado.

5. Documente adecuadamente la UGE

Una mala definición de la unidad generadora de efectivo puede invalidar todo el análisis.

Conclusión

La NIC 36: Deterioro del valor de los activos es una norma esencial para garantizar que los estados financieros reflejen valores realistas y económicamente recuperables. Su correcta aplicación exige identificar indicios de deterioro, definir adecuadamente la UGE, calcular con rigor el importe recuperable y sustentar técnicamente los supuestos utilizados.

En la práctica peruana, este análisis es especialmente relevante en contextos de caída de ventas, activos ociosos, cambios regulatorios, obsolescencia tecnológica o reestructuraciones empresariales. Además, debe evaluarse cuidadosamente la diferencia entre el tratamiento contable y el tributario para evitar contingencias.

Si su empresa necesita apoyo para evaluar deterioro de activos, validar proyecciones financieras, revisar el tratamiento bajo NIIF o analizar el impacto tributario y de auditoría, en Carlos Lingan & Asociados S.C. podemos ayudarle. Para consultas especializadas, escríbanos a auditor@carloslingan.pe.