Distribución de dividendos y otras formas de distribución de utilidades en Perú: tasa del 5%, dividendos presuntos y declaración

Distribución de dividendos en Perú: aspectos clave tributarios y societarios

La distribución de dividendos y otras formas de distribución de utilidades en Perú es un tema de alta relevancia para empresas, socios, accionistas, contadores y responsables financieros. Un error en la determinación de la retención, en la identificación de un dividendo presunto o en la declaración ante SUNAT puede generar contingencias tributarias, intereses y sanciones.

En términos generales, cuando una empresa domiciliada en el Perú distribuye utilidades a sus socios, accionistas o titulares, puede generarse la obligación de retener y pagar el impuesto correspondiente. Actualmente, la regla más conocida es la tasa del 5% aplicable a dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades a favor de personas naturales y sujetos no domiciliados, según corresponda.

Sin embargo, el análisis no termina allí. La legislación peruana también regula supuestos de dividendos presuntos, que en la práctica suelen generar dudas, especialmente cuando se trata de disposiciones indirectas de renta, gastos personales asumidos por la empresa o entregas a favor de socios que no siguen una distribución formal aprobada por junta.

En este artículo explicamos, de forma práctica y con enfoque en la realidad peruana, cómo funciona la tributación de dividendos, cuándo aplica la tasa del 5%, en qué casos puede aparecer la referencia al 4.1%, cómo opera la retención y qué debe declararse ante SUNAT.

¿Qué se entiende por dividendos y otras formas de distribución de utilidades?

Desde el punto de vista tributario, no solo se consideran dividendos aquellos aprobados formalmente por la junta general de accionistas. La Ley del Impuesto a la Renta adopta un concepto más amplio e incluye otras formas de distribución de utilidades.

De acuerdo con el artículo 24-A de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobada por el Decreto Supremo N.° 179-2004-EF (TUO de la Ley del Impuesto a la Renta), constituyen dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades, entre otros:

• Las utilidades que las personas jurídicas distribuyen entre sus socios, asociados, titulares o personas que las integran.
• La distribución de reservas de libre disposición.
• Los adelantos de utilidades.
• Los préstamos a favor de socios o titulares, en ciertos supuestos regulados por la norma.
• Las disposiciones de renta no susceptibles de posterior control tributario.
• Los importes cargados a gastos o costos que constituyan en realidad una disposición indirecta de renta.

Esto significa que una empresa puede generar una obligación tributaria por dividendos aun cuando no haya acordado formalmente un reparto de utilidades.

Tasa del 5% sobre dividendos en Perú

La tasa del 5% es la que actualmente se aplica, de manera general, a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades pagados por personas jurídicas domiciliadas.

Esta tasa resulta aplicable, principalmente, cuando el beneficiario es:

• Una persona natural domiciliada.
• Una persona natural no domiciliada.
• Una persona jurídica no domiciliada.
• Sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales, en los casos previstos por la norma.

La empresa que acuerda o efectúa la distribución actúa, por regla general, como agente de retención y debe declarar y pagar dicho importe a SUNAT dentro de los plazos mensuales correspondientes.

Base legal principal

La regulación se sustenta, entre otras normas, en:

• Artículo 24-A de la Ley del Impuesto a la Renta, TUO aprobado por Decreto Supremo N.° 179-2004-EF.
• Artículos 73-A y 89 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo N.° 122-94-EF, según corresponda.
• Ley General de Sociedades, Ley N.° 26887, especialmente en materia de aprobación y distribución de utilidades.

¿Sobre qué monto se aplica el 5%?

La retención se aplica sobre el importe efectivamente distribuido o sobre el monto que la norma considera como distribución de utilidades. Si una empresa acuerda repartir S/ 100,000 en dividendos a una persona natural domiciliada, la retención será:

S/ 100,000 x 5% = S/ 5,000

En ese caso, el accionista recibiría S/ 95,000 netos y la empresa deberá declarar y pagar a SUNAT los S/ 5,000 retenidos.

¿Qué son los dividendos presuntos?

Los dividendos presuntos son aquellos que la legislación considera distribuidos aunque no exista un acuerdo formal de reparto. Su finalidad es evitar que utilidades empresariales salgan de la sociedad bajo apariencias distintas, sin tributar como dividendo.

En la práctica peruana, esto ocurre con frecuencia cuando:

• La empresa paga gastos personales de los socios.
• Se registran consumos particulares como gasto empresarial.
• Se entregan fondos sin sustento ni rendición de cuentas.
• Se realizan préstamos a socios sin cumplir condiciones de mercado o sin expectativa real de recuperación.
• Existen disposiciones indirectas de renta no susceptibles de control tributario.

En estos casos, SUNAT puede recalificar la operación y exigir el impuesto aplicable como distribución de utilidades.

Dividendos presuntos: diferencia entre 4.1% y 5%

Uno de los puntos que más confusión genera es la coexistencia de las referencias a 5% y 4.1%. Aunque muchas veces se mencionan juntas, no responden exactamente a la misma lógica económica.

La tasa del 5%

Corresponde a la retención aplicable sobre dividendos y otras formas de distribución de utilidades. Es la tasa que normalmente se asocia al accionista o beneficiario del dividendo.

La tasa del 4.1%

La referencia al 4.1% se vincula históricamente con la tributación de ciertas disposiciones indirectas de renta no susceptibles de posterior control tributario, reguladas en el marco del Impuesto a la Renta empresarial. En la práctica, este porcentaje ha sido utilizado en determinados contextos normativos para gravar montos que la empresa dispuso en favor de sus socios, accionistas o terceros vinculados sin la formalidad de un dividendo.

No obstante, es importante revisar el periodo al que corresponde la operación, la redacción vigente de la norma y la naturaleza exacta del desembolso, porque no todo concepto observado por SUNAT se liquida automáticamente igual. En auditoría tributaria, este punto exige especial cuidado documental.

Tabla comparativa: 5% vs 4.1%

Desde una perspectiva práctica, si su empresa enfrenta una fiscalización o revisión interna por gastos observables, no basta con identificar la tasa: primero debe determinarse si el desembolso es deducible, si califica como disposición indirecta de renta y cuál es el tratamiento vigente aplicable.

Casos frecuentes de dividendos presuntos en empresas peruanas

Pago de gastos personales del accionista

Supongamos que una empresa de servicios en Lima registra como gasto corporativo el alquiler de una casa de playa usada exclusivamente por el accionista y su familia. Si no existe relación con la generación de renta gravada, SUNAT podría observar el gasto como no deducible y, además, recalificarlo como una disposición indirecta de renta.

Uso de vehículos de la empresa para fines personales

Si una EIRL o una S.A.C. adquiere una camioneta de alta gama y la destina principalmente al uso personal del gerente socio, sin bitácora, sin política de asignación ni sustento de necesidad empresarial, el gasto puede ser cuestionado y derivar en contingencias por dividendo presunto.

Entregas de efectivo sin rendición

En muchas empresas familiares peruanas se entregan fondos al socio bajo la etiqueta de “préstamo” o “entrega a rendir”, pero sin contrato, cronograma de pago, intereses ni cobranza efectiva. Si no existe evidencia de recuperación, SUNAT podría considerar que no se trata de un préstamo real, sino de una distribución encubierta de utilidades.

¿Cuándo nace la obligación de retener y declarar?

La obligación depende del tipo de distribución:

• Dividendos acordados formalmente: normalmente la retención se produce cuando se pone a disposición el dividendo o se paga, según el supuesto aplicable.
• Otras formas de distribución de utilidades: la obligación nace cuando ocurre el acto que la norma califica como distribución.
• Dividendos presuntos o disposiciones indirectas: el momento de exigibilidad puede derivar del registro contable, del desembolso o de la determinación efectuada en revisión tributaria, según la naturaleza del caso.

Por ello, la empresa debe llevar un adecuado control de acuerdos societarios, registros contables, sustentos de gastos y operaciones con partes vinculadas.

Declaración de dividendos ante SUNAT

La declaración y pago del impuesto retenido por dividendos se realiza mediante los mecanismos establecidos por SUNAT para tributos retenidos en el periodo mensual correspondiente. En la práctica, la empresa debe verificar:

• Quién es el beneficiario del dividendo.
• Si corresponde retención.
• La fecha de acuerdo o puesta a disposición.
• La tasa aplicable según el periodo y la naturaleza de la distribución.
• El código de tributo y formulario o PDT vigente definido por SUNAT.

Adicionalmente, el importe distribuido debe guardar consistencia con:

• Las actas de junta general de accionistas.
• Los estados financieros aprobados.
• La declaración jurada anual del Impuesto a la Renta.
• Los libros contables y registros societarios.

Documentación mínima recomendada

Tratamiento societario: lo que no debe perderse de vista

Desde la óptica corporativa, la distribución de utilidades no depende solo del aspecto tributario. La Ley General de Sociedades, Ley N.° 26887, establece reglas sobre aprobación de estados financieros, determinación de utilidades y adopción de acuerdos societarios.

Por ejemplo, la distribución debe sustentarse en utilidades reales y de libre disposición, evitando afectar reservas legales u otras restricciones aplicables. También es importante respetar la proporcionalidad de participación, salvo pactos válidos permitidos por la legislación societaria y el estatuto.

Cuando una empresa distribuye fondos sin soporte societario suficiente, no solo se expone a contingencias tributarias, sino también a conflictos entre socios, observaciones de auditoría y riesgos de gobierno corporativo.

Ejemplo práctico: distribución formal de dividendos en una S.A.C.

Una empresa comercial en Trujillo obtiene utilidad acumulada distribuible de S/ 300,000. En marzo, la junta de accionistas acuerda distribuir S/ 120,000 entre dos accionistas personas naturales domiciliadas, en partes iguales.

Cálculo:

• Dividendo por accionista: S/ 60,000
• Retención 5%: S/ 3,000 por accionista
• Neto a pagar: S/ 57,000 por accionista

Total a declarar por la empresa a SUNAT: S/ 6,000

En este caso, la empresa debe conservar el acta de junta, el sustento de utilidades, los comprobantes de pago y la evidencia de la retención efectuada.

Ejemplo práctico: gasto personal asumido por la empresa

Una S.A.C. en Arequipa paga durante el año S/ 24,000 por la maestría del hijo del accionista principal, registrándolo como “capacitación del personal”. En una revisión, se concluye que el beneficiario no tiene vínculo laboral con la empresa y que el gasto no guarda relación con la generación de renta.

En este escenario pueden surgir, al menos, dos efectos:

1. Reparo del gasto para fines del Impuesto a la Renta empresarial, por no cumplir el principio de causalidad.
2. Posible recalificación como disposición indirecta de renta o dividendo presunto, según la evaluación normativa aplicable al periodo fiscalizado.

Este tipo de situaciones es frecuente en empresas familiares y suele detectarse en auditorías tributarias o fiscalizaciones de SUNAT.

Ejemplo práctico: préstamo al socio sin sustento

Una empresa industrial en Chiclayo entrega S/ 80,000 a su socio gerente y lo registra como cuenta por cobrar. No existe contrato, no se pactan intereses, no hay cronograma de devolución y, después de 18 meses, el saldo sigue pendiente sin gestión de cobranza.

Ante estos hechos, SUNAT podría cuestionar que se trate de un préstamo real y sostener que, en sustancia, hubo una distribución de utilidades encubierta. Si ello ocurre, la empresa podría verse obligada a regularizar la retención omitida, más intereses moratorios y eventuales sanciones.

Relación con auditoría y control interno

Desde la perspectiva de auditoría financiera y tributaria, las distribuciones de utilidades exigen controles claros. Aunque las NIIF no regulan la tasa tributaria de dividendos, sí requieren adecuada presentación y revelación de transacciones con propietarios y partes relacionadas.

En auditoría, también es relevante considerar la NIA 240 - Responsabilidades del auditor en la auditoría de estados financieros con respecto al fraude, especialmente cuando existen egresos atípicos o transacciones con socios sin sustento. Asimismo, la NIA 250 - Consideración de las disposiciones legales y reglamentarias en la auditoría de estados financieros exige al auditor considerar el cumplimiento normativo que pueda afectar materialmente los estados financieros.

En cuanto a información a revelar, puede ser pertinente evaluar la NIC 24 - Información a Revelar sobre Partes Relacionadas, cuando existen operaciones con accionistas, directores, gerencia u otras partes vinculadas.

Errores frecuentes en la distribución de dividendos en Perú

• No formalizar el acuerdo de distribución en acta.
• Distribuir utilidades sin verificar si son de libre disposición.
• No efectuar la retención del 5% en el momento que corresponde.
• Confundir préstamos a socios con dividendos sin sustento contractual.
• Registrar gastos personales como gastos de la empresa.
• No conciliar la distribución con los estados financieros y la DJ anual.
• Ignorar que ciertos desembolsos pueden ser dividendos presuntos.

Recomendaciones prácticas para evitar contingencias con SUNAT

1. Revise la sustancia económica de las operaciones con socios

No basta con el nombre contable de la cuenta. Si un desembolso beneficia personalmente al socio, debe evaluarse su verdadero tratamiento tributario.

2. Formalice adecuadamente préstamos y adelantos

Si la empresa otorga un préstamo al accionista, documente contrato, plazo, intereses, garantías y cobranza real. De lo contrario, el riesgo de recalificación es alto.

3. Mantenga soporte societario y contable consistente

Las actas, libros, estados financieros y declaraciones tributarias deben coincidir entre sí.

4. Evalúe periódicamente cuentas por cobrar a socios

En muchas auditorías, las cuentas por cobrar antiguas a accionistas son focos de contingencia. Si no existe recuperación probable, debe analizarse el impacto tributario.

5. Realice revisiones preventivas

Una auditoría tributaria preventiva puede detectar gastos observables, disposiciones indirectas y omisiones de retención antes de una fiscalización de SUNAT.

Conclusión

La distribución de dividendos y otras formas de distribución de utilidades en Perú no se limita a aplicar una retención del 5%. También exige revisar la naturaleza de las operaciones, el sustento societario, los registros contables y los supuestos de dividendos presuntos, incluidos aquellos que en determinados contextos se asocian al 4.1% o al 5% según el periodo y la norma aplicable.

Para las empresas peruanas, especialmente las familiares, las S.A.C. y las organizaciones con operaciones recurrentes con socios o gerentes, el mayor riesgo no suele estar en el dividendo formalmente aprobado, sino en los desembolsos mal documentados que SUNAT podría recalificar como distribución encubierta de utilidades.

Una adecuada planificación tributaria, acompañada de controles internos y revisión especializada, permite evitar reparos, intereses y sanciones. Si su empresa necesita evaluar la correcta retención, declaración o tratamiento de dividendos presuntos, puede solicitar asesoría especializada escribiendo a auditor@carloslingan.pe.